Đường EMA là gì? Cách sử dụng đường EMA trong đầu tư chứng khoán

Đường EMA là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật được nhiều đầu tư yêu thích. Tuy nhiên, nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu rõ về đường EMA. Trong bài viết này, hãy cùng Finhay tìm hiểu chi tiết đường EMA là gì, ý nghĩa và ứng dụng của chỉ số này trong hoạt động đầu tư chứng khoán.

Đường EMA là gì?

EMA là viết tắt của từ Exponential Moving Average hay còn gọi là đường trung bình động lũy thừa. Đây là một công cụ chỉ báo phản ánh sự biến động giá được tính theo cấp số nhân, giúp nhà đầu tư theo dõi, tạo tín hiệu mua/bán dựa trên sự giao thoa và phân kỳ so với mức giá trung bình của quá khứ.

Đường EMA phản ánh được xu hướng giá trong khoảng thời gian biến động giá gần nhất. Thời gian dự báo có thể là 20 phút, 10 ngày thậm chí 30 tuần tùy lựa chọn trọng số của nhà đầu tư. 

Công cụ này rất nhạy cảm với các các tín hiệu bất thường trong ngắn hạn, kết quả cho ra chuẩn xác hơn so với đường SMA. EMA được nhà đầu tư sử dụng để phản ứng nhanh, kịp thời trước các biến động phát sinh bất ngờ. Bên cạnh đó, đường EMA còn giúp nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường thời điểm hiện tại, cùng với các ngưỡng kháng cự và hỗ trợ của giá.

Đặc điểm của đường EMA

Đường EMA nổi bật với các đặc điểm sau:

• Khả năng cập nhật dữ liệu mới, theo kịp xu hướng về giá nhanh vượt bậc so với nhiều công cụ chỉ báo khác.
• Độ dốc của đường EMA sẽ phản ánh dấu hiệu giá đang trên đà thua lỗ hay có dấu hiệu lạc quan.
• Dùng đường EMA phân tích dài hạn cho ra dự báo xu hướng ít bị sai lệch. Dữ liệu hiển thị kỹ và chi tiết. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ hơi khó kiểm soát các điểm đang bị đổi chiều.
• Dùng đường EMA trong ngắn hạn giúp nhà đầu tư kịp thời nắm bắt xu hướng giá nhưng đi kèm là rủi ro mắc bẫy bởi các tín hiệu không chính xác.

Đường EMA giúp xác định trọng số của những dữ liệu gần nhất, tính toán đường đi chuẩn xác của mức giá trong tương lai. Đây là công cụ làm mượt dữ liệu giá bằng cách dùng công thức tính mức giá trung bình liên tục trong một khoảng thời gian cụ thể. 

Công thức tính đường EMA 

Công thức tính đường EMA:

EMAt = (Vt* K) + (EMA(t-1) *(1 – K))

Trong đó:

• Vt là giá đóng cửa cổ phiếu hiện tại
• K là hệ số làm mượt (hệ số nhân)
• EMAt là giá trị EMA hôm nay
• EMA(t-1) là giá trị EMA trước đó

Lưu ý: K=2/(N+1) và N là chu kỳ của EMA (5 ngày, 10 ngày, 10 giờ, 20 giờ, …)

Hoặc để dễ hiểu hơn, có thể tóm tắt công thức tính EMA như sau:

EMA = Giá đóng cửa x hệ số + EMA (ngày trước) x (1 – hệ số)

Để chọn giá trị đầu tiên tính toán EMA có 2 cách:

• Cách 1: Bắt đầu tạo trung bình đơn giản của số cố định đầu tiên (N) rồi dùng nó để tính EMA.
• Cách 2: Sử dụng điểm dữ liệu đầu tiên (thường là mức giá đóng cửa phiên giao dịch) làm giá trị đầu tiên rồi tính EMA.

Ứng dụng của đường EMA trong giao dịch chứng khoán

Sử dụng đường EMA trong phân tích chứng khoán giúp nhà đầu tư:

Xác định xu hướng giá

• Đường EMA dốc lên thể hiện giá đang đi lên, thị trường trong xu hướng tăng.
• Đường EMA dốc xuống thể hiện giá đang đi xuống, thị trường trong xu hướng giảm.
• Đường EMA nằm ngang là giá cũng đi ngang, thị trường bị sideway và đường EMA sẽ bị nhiễu vì giá liên tục cắt qua đường này.

Sự di chuyển của đường EMA phản ánh xu hướng dịch chuyển của giá, thông qua đó nhà đầu tư nắm bắt tình hình xu hướng giá ngay thời điểm hiện tại:

• EMA20 ngắn hạn: Nếu đường giá cắt lên EMA20, khả năng cao giá đang ở xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu đường giá cắt xuống EMA20 thì giá có xu hướng giảm ngắn hạn trong thời gian tới.
• EMA50 và EMA100 trung hạn: Khi đường giá cắt lên 2 đường này thì giá đang có xu hướng tăng trung hạn. Ngược lại nếu cắt xuống nghĩa là giá có xu hướng giảm trung hạn trong thời gian tiếp theo.
• EMA200 dài hạn: Nếu đường giá cắt lên EMA200, khả năng cao giá có xu hướng tăng dài hạn và sẽ giảm dài hạn nếu đường giá cắt xuống EMA200.

EMA còn có khả năng lưu trữ những mốc giá trong 1 chu kỳ cụ thể. Có thể thấy, sử dụng đường EMA vừa giúp cập nhật giá mới, vừa lưu trữ giá cũ để nhà đầu tư có thể tiến hành so sánh.

Đường EMA có công dụng tương tự đường hỗ trợ và kháng cự

Đường EMA luôn di động theo giá và thường được dùng như các vùng kháng cự, hỗ trợ quan trọng: 

• Nếu EMA đang trong xu hướng tăng dài hạn nhưng vẫn nằm dưới đường giá, sau đó đường giá bắt đầu giảm nhưng nó lại bật tăng trở lại trước trước khi chạm vào EMA: Khi đó đường EMA chính là đường hỗ trợ.
• Nếu EMA đang trong xu hướng giảm dài hạn và vẫn nằm trên đường giá, sau đó đường giá tăng nhưng chưa kịp chạm vào đường EMA đã quay đầu giảm: Lúc này EMA là đường kháng cự.

Tuy nhiên, hãy lưu ý, đường EMA sẽ bị nhiễu khi thị trường đi ngang. Đây là một nhược điểm của chỉ báo này. Lúc này đường giá liên tục cắt đường EMA ở nhiều thời điểm nên khó xác định ngưỡng hỗ trợ hay kháng cự.

Xem thêm:

Đường MACD là gì? Cách sử dụng MACD trong đầu tư chứng khoán hiệu quả nhất

Giúp xác định chính xác điểm đặc lệnh

Nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ báo EMA để tìm điểm đặc lệnh thích hợp:

• Khi đường EMA dốc lên và đường giá nằm trên đường này đang có dấu hiệu cắt xuống (chuyển hướng): Ngay khi 2 đường chạm vào nhau chính là thời điểm thích hợp để đặt lệnh mua.
• Nếu đường EMA dốc xuống, đường giá đang ở dưới và bắt đầu di chuyển lên: Thời điểm 2 đường cắt nhau nhà đầu tư nên đặt lệnh bán.
• Dựa vào đặc điểm kháng cự và hỗ trợ cũng giúp nhà đầu tư lựa chọn thời điểm đặt lệnh phù hợp.

Nên sử dụng đường EMA nào?

Tùy vào khung thời gian bạn lựa chọn sử dụng để phân tích đầu tư, từ đó mới có thể chọn dùng đường EMA phù hợp. Mỗi người sẽ có chiến lược đầu tư khác nhau nên lựa chọn sử dụng đường EMA không giống nhau.

Không thể so sánh đường EMA này tốt hơn đường EMA kia vì mỗi đường được xây dựng, tính toán dựa trên dữ liệu khác nhau. Bạn có thể áp dụng nguyên tắc sau đây để tìm được đường EMA phù hợp. Trong biểu đồ giá thông thường sẽ có 2 đường EMA. 1 loại EMA nhanh và 1 loại EMA chậm:

• EMA chậm – EMA dài hạn thường có EMA50, EMA100, EMA200
• EMA nhanh – EMA ngắn hạn thường là EMA9, EMA25

EMA nhanh dễ bị phá vỡ hơn so với EMA chậm, nhưng bù lại nó bám sát đường giá hơn so với EMA chậm. Lưu ý đường EMA luôn có độ trễ so với đường giá, vì công thức tính phải có đường giá trước mới tạo được đường EMA.

Hướng dẫn cách sử dụng đường EMA khi giao dịch

Nhà đầu tư có thể giao dịch dựa vào đường EMA để xác định thời điểm mua:

• Trong xu hướng tăng, giá nằm trên EMA, chọn mua (BUY) khi giá hướng xuống về gần EMA.
• Trong xu hướng giảm, giá nằm dưới EMA, chọn bán (Sell) khi giá hướng lên gần chạm EMA.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể giao dịch theo phương pháp phá vỡ:

• Mua khi giá phá vỡ xu hướng giảm.
• Bán ra khi giá phá vỡ xu hướng tăng.

Giao dịch dựa vào tín hiệu cắt của 2 đường EMA:

• Nếu EMA ngắn cắt lên trên EMA dài đang hướng lên ⇒ Xu hướng dự báo tăng mạnh, nhà đầu tư nên mua.
• Nếu EMA ngắn cắt xuống dưới EMA dài đang hướng xuống ⇒ Xu hướng dự báo giảm mạnh, nhà đầu tư nên bán.

Ưu – nhược điểm của đường EMA trong chứng khoán là gì? 

Chỉ báo EMA có những ưu điểm nổi trội như:

• Khả năng cập nhật dữ liệu mới nhanh chóng, lưu trữ giữ liệu cũ chính xác.
• Phản ánh trạng thái xu hướng giá trên thị trường thông qua độ dốc của đường EMA.
• Nhạy cảm với các biến biến động bất ngờ, dự báo kịp thời để nhà đầu tư phản ứng nhanh.
• Giảm thiểu sai số, kết quả dự báo chính xác hơn do đặt trọng tâm theo dõi dữ liệu mới nhất.

Tuy nhiên bên cạnh các ưu điểm, đường EMA cũng có một số nhược điểm như:

• Vì quá nhạy cảm với các biến động nên đường EMA sẽ bị làm nhiễu, bắt được nhiều tín hiệu sai lệch làm nhà đầu tư rơi vào bẫy giá.
• Nếu chọn phân tích ở khoản thời gian quá dài, EMA càng mất đi vai trò nắm bắt cơ hội đặt điểm đảo chiều. Tuy nhiên nó vẫn hạn chế được các tín hiệu bị sai.

Lưu ý gì khi sử dụng đường EMA khi đầu tư

Có một số lưu ý mà nhà đầu tư nên nắm khi ứng dụng đường EMA trong quá trình giao dịch:

• Đường EMA được tính toán, cho ra kết quả dựa trên dữ liệu lịch sử, không bao gồm yếu tố dự báo nào. Vì vậy, khi thị trường chuyển động theo nguyên lý điểm hỗ trợ và kháng cự sẽ dễ đánh giá hiệu quả ứng dụng EMA. Trường hợp thị trường không tuân theo nguyên lý này, rất khó đoán hiệu quả sử dụng EMA.
• Đường EMA có thể đúng tại thời điểm này, nhưng nó hoàn toàn có nguy cơ bị nhiễu ở thời điểm khác.
• Đường EMA càng đạt hiệu quả cao khi thị trường có xu hướng rõ ràng. Nếu thị trường bị sideways thì kém hiệu quả hơn.
• Khi giá đang tăng mạnh, đường EMA ngắn hạn được khuyến khích sử dụng để kịp thời tìm điểm vào lệnh hợp lý. 
• Trên cùng 1 biểu đồ giá không nên dùng quá nhiều đường EMA vì nguy cơ bị rối mắt, tín hiệu nhận quá nhiều làm nhà đầu tư bối rối không biết nên giao dịch theo tín hiệu nào.
• Cần phân biệt sự khác nhau giữa đường EMA và SMA để tránh nhầm lẫn khi sử dụng. Đường EMA và SMA cùng là đường trung bình động lũy thừa, cho thấy xu hướng giá trong một khoảng thời gian. Tuy nhiên, đường EMA sẽ được tính theo cấp số nhân còn SMA đường trung bình cộng các mức giá tại thời điểm đóng cửa. 

Trên đây là thông tin quan trọng bạn cần lưu ý khi tìm hiểu đường EMA là gì. Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu về đường EMA và cách sử dụng chỉ báo này trong đầu tư chứng khoán, từ đó có những kiến thức cần thiết để xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả.