Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 – Tổng hợp những thông tin cần biết từ A-Z

Thị trường chứng khoán có nhiều sản phẩm và công cụ tài chính mới hấp dẫn, mang lại cơ hội sinh lời, an toàn với mức rủi ro thấp. Dựa trên chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai được thiết lập, thu hút nhiều nhà đầu tư. Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là công cụ tài chính có cơ hội sinh lời và rủi ro thấp. Người chơi cần hiểu về hợp đồng tương lai chỉ số VN30 để đầu tư hiệu quả.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là gì?

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đại diện cho 30 mã cổ phiếu tiềm năng, dẫn đầu thị trường với giá trị vốn hóa lớn và tính thanh khoản cao. Sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên có mặt tại thị trường Việt, được chính thức niêm yết trên sàn HoSE. Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được điều chỉnh bởi tỷ lệ khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng.

Với hợp đồng tương lai, khi bên A bán cho bên B 1000 cổ phiếu giá 500 nghìn/ cổ phiếu, ngày ban giao 21/9/2021. Nhưng đến thời điểm bàn giao, giá cổ phiếu tăng 550 nghìn/ cổ phiếu, lúc này sẽ có 2 trường hợp xảy ra: Bên A bàn giao 1000 nghìn cổ phiếu với mức 500 nghìn hoặc thanh toán phần chênh lệch 50 nghìn/ cổ phiếu cho bên B. Theo đó, khoản chênh lệch ban đầu sẽ là 50×1000=50.000 tức 50 triệu.

Hợp đồng tương lai sẽ dựa trên chỉ số cổ phiếu để triển khai đầu tiên, bởi:

• Hợp đồng tương lai chỉ số sẽ dễ thực hiện, dễ xác định, có tính đại diện cao, mang lại sự đa dạng hóa kênh đầu tư cho người chơi lựa chọn, giảm thiểu rủi ro.
• Hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu là nền móng xây dựng thị trường chứng khoán phái sinh một cách chuẩn xác, thống nhất và hiệu quả.

Thông tin chung của hợp đồng tương lai chỉ số VN30, cụ thể bao gồm:

• Tên: Hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
• Mã hợp đồng: VN30FYYMM.
• Tài sản cơ sở: Chỉ số VN30.
• Quy mô hợp đồng: Điểm chỉ số cơ sở * 100.000 đồng.
• Thời gian đáo hạn theo tháng: Tháng hiện tại, tháng tiếp theo liền kề, 2 tháng cuối của quý tiếp theo.
• Thời gian giao dịch: Phiên ATO (8h45’ – 9h00), phiên liên tục sáng (9h00’ – 11h30’), phiên liên tục chiều (13h00’-14h30’), phiên ATC (14h30’ – 14h45’).
• Biên độ dao động:  +/- 7%.
• Bước giá:  0,1 điểm chỉ số ứng với 10 nghìn đồng.
• Đơn vị giao dịch và khối lượng giao dịch tối thiểu: 1 hợp đồng.
• Ngày giao dịch cuối cùng: Ngày thứ 5 trong tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn.
• Ngày thanh toán đáo hạn: Ngày liền sau ngày giao dịch cuối cùng.
• Hình thức thanh toán: Tiền.
• Phương thức xác định giá thanh toán cuối cùng: Xác định bằng giá trị đóng cửa của chỉ số cơ sở tại ngày giao dịch cuối cùng của Hợp đồng.
• Giá tham chiếu: Giá thanh toán cuối cùng của ngày giao dịch trước đó, hoặc giá lý thuyết (được xác định trong ngày giao dịch đầu tiên).

>> Danh sách VN30 mới nhất năm 2021

Ưu điểm và hạn chế của hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) chọn là sản phẩm đầu tiên của thị trường chứng khoán phái sinh đầu tiên của nước ta. Sản phẩm hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ có những ưu điểm và hạn chế cần được làm rõ.

Ưu điểm:

• Nhà đầu tư có thể giao dịch T0. Có nghĩa là, người chơi có thể thực hiện giao dịch mua – bán khối lượng giao dịch tương đương khi vừa mua – bán cổ phiếu trong ngày. Khác biệt so với loại hình cổ phiếu khác phải mất 3 ngày, chứng khoán mới về tài khoản.
• Hợp đồng tương lai VN30 đại diện cho 30 mã cổ phiếu lớn, cơ hội sinh lời cao. Nhà đầu tư sẽ quản lý và giảm thiểu rủi ro biến động giá hiệu quả. Giải pháp hạn chế thua lỗ khi giá cổ phiếu có dấu hiệu đi xuống.
• Cơ hội kiếm lời từ đầu cơ giá bán chênh lệch cổ phiếu trên thị trường. Nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận từ chênh lệch giá mà không cần bỏ ra chi phí nào. 
• Giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30 không mất phí Margin. Theo quy định, nhà đầu tư chỉ mất 1 số tiền nhỏ ban đầu để mở vị thế giao dịch, các hoạt động sau này sẽ không mất 1 khoản phí ký quỹ nào.
• Công cụ đòn bẩy cao: Nhà đầu tư mua bán hợp đồng tương lai có thể nhận được lợi nhuận với 1 khoản phí ký quỹ ban đầu nhỏ, gần như không cần có quá nhiều tài chính.
• Tính thanh khoản của hợp đồng tương lai chỉ số VN30 khá cao. Thông tin hợp đồng tương lai được chuẩn hóa, minh bạch niêm yết, giao dịch tập trung trên sàn chứng khoán. Thông qua điều khoản hợp đồng, bạn sẽ biết mình đang mua/ bán cổ phiếu gì, cách thức và thời điểm giao dịch minh bạch.

Hạn chế:

• Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 vẫn có những rủi ro, khi nhà đầu tư dự đoán không đúng biến động giá, dẫn đến thua lỗ. Đồng thời, dưới tác động của công cụ đòn bẩy, mức thua lỗ sẽ cao hơn nhiều.
• Hợp đồng tương lai có những biến động lên xuống, phù hợp với nhà đầu tư lướt sóng. Việc đầu tư dài hạn hợp đồng tương lai chỉ số VN30 không mang lại nhiều hiệu quả, lợi nhuận.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai cần biết

Hợp đồng tương lai mang đến những cơ hội lớn nhưng cũng có những rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc. Hiểu về cách giao dịch hợp đồng tương lai sẽ giúp bạn mua bán hiệu quả, đầu tư sinh lời an toàn.

Về cơ bản, cách thức giao dịch của hợp đồng tương lai sẽ tương tự với thị trường chứng khoán thông thường. Khi thị trường chứng khoán giảm, nhà đầu tư cũng có thể thực hiện bán khống hợp đồng tương lai để cắt lỗ. Cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai cơ bản có thể thực hiện như sau:

• Bước 1: Người chơi mở tài khoản để trở thành giao dịch viên trên thị trường chứng khoán phái sinh. Yêu cầu: Nộp 1 khoản ký quỹ nhỏ để mở vị thế hợp đồng, trở thành giao dịch viên chính thức.
• Bước 2: Tiến hành giao dịch trong ngày. Khách hàng đặt lệnh mua hợp đồng tương lai – Sở giao dịch sẽ xác nhận. Trung tâm giao dịch sẽ bù trừ sau khi xác nhận lệnh và thanh toán.
• Bước 3: Ngày T+1, ngày giao dịch cuối cùng sẽ thực hiện hạch toán theo giá hàng ngày. Sở yêu cầu ký quỹ hàng ngày nếu có với khách hàng. Giao dịch viên bổ sung ký quỹ và thực hiện rút lãi. Tiếp tục bổ sung ký quỹ nếu có và trung tâm bù trừ.

Giá của hợp đồng tương lai sẽ được xác định bởi quy luật cung – cầu thực tế của giao dịch liên quan đến hợp đồng đó trên thị trường. Công thức tính giá hợp đồng tương lai:

Giá hợp đồng tương lai = Giá cơ sở + (Lãi vay – cổ tức)

Hợp đồng tương lai sẽ là sản phẩm mới giúp người chơi đa dạng kênh đầu tư, hạn chế rủi ro, kiểm soát thua lỗ khi tham gia thị trường. Hiểu về hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ giúp bạn nắm bắt được cơ hội đầu tư sinh lời, cách thức giao dịch và xác định giá hợp đồng tương lai. Hy vọng những chia sẻ dưới đây sẽ giúp người chơi hiểu rõ những thông tin quan trọng về hợp đồng tương lai chỉ số VN30.