Vay margin là gì? Những lưu ý nhà đầu tư cần biết khi vay margin

Công cụ Margin hỗ trợ người chơi nâng cao cơ hội mua chứng khoán thu lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, vay Margin cũng có nhiều hạn chế và rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt. Vay Margin cần hiểu nguyên tắc, cách sử dụng, nắm rõ rủi ro để lựa chọn giải pháp an toàn.

Vay Margin là gì?

Vay Margin là hoạt động giao dịch ký quỹ. Khi đó, các nhà đầu tư sẽ sử dụng công cụ tài chính là khoản vay tài chính do công ty chứng khoán cung cấp để mua thêm cổ phiếu các loại. Hoạt động vay Margin yêu cầu có tài sản đảm bảo là cổ phiếu hiện có trong tài khoản, với mức lãi suất đã được xác định từ trước bởi các công ty chứng khoán, thường dao động từ 11-14%/ năm.

Số tiền nhà đầu tư được vay tại các công ty phụ thuộc vào số cổ phiếu đang nắm giữ hiện tại và từng thời điểm hay quy định của công ty chứng khoán. Hoạt động vay Margin cho phép nhà đầu tư có thêm ngân sách để mua thêm cổ phiếu, tăng cơ hội thu lợi nhuận lớn từ sự biến động giá. Tuy nhiên, nếu trường hợp giá cổ phiếu giảm, người sử dụng khoản vay Margin có thể bị thua lỗ.

Cách vay Margin tại VNdirect, TCBS, VPS 

Công cụ vay ký quỹ được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để tăng lợi nhuận. Vay Margin là giải pháp mở rộng vị thế giao dịch, khi đánh giá thị trường phát triển, có những xu hướng tăng trưởng rõ ràng. Vậy, làm thế nào để vay Margin hiệu quả? Mỗi công ty sẽ có những quy định vay Margin riêng. Dưới đây là cách vay Margin tại 3 công ty chứng khoán lớn: VNdirect, TCBS, VPS.

Điều kiện cho vay Margin

VNdirect, TCBS, VPS là những công ty chứng khoán lớn, có nhiều chính sách hỗ trợ nhà đầu tư vay Margin hiệu quả. Điều kiện để vay Margin tại VNdirect, VPS, TCBS mà người chơi cân đáp ứng:

• Đáp ứng các điều kiện, dựa trên quy định của nhà nước về giao dịch chứng khoán hay ký quỹ. 
• Có tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán, với thời gian giao dịch hiện này tối thiểu 3 tháng (tính từ thời điểm hoạt động giao dịch đầu tiên thực hiện).
• Không thuộc các trường hợp chấm dứt hay thu hồi nợ trước hạn, theo quy định.
• Có thu nhập đảm bảo, khả năng thanh toán khoản vay đúng hạn.
• Sản phẩm chứng khoán nhà đầu tư mua cần nằm trong danh sách được ký quỹ và có hạn mức theo quy định.
• Giao dịch đặt lệnh mua chứng khoán bằng khoản vay Margin phải nhỏ hơn hoặc bằng với khối lượng cổ phiếu hiện có trong tài khoản.

Thủ tục để vay Margin là gì?

Hoạt động vay giao dịch ký quỹ cần được thực hiện đúng quy định, xét duyệt đối tượng và ký kết hợp đồng rõ ràng. Các thủ tục vay Margin cần thực hiện tại VNdirect, VPS, TCBS chung bao gồm:

• Hợp đồng vay ký quỹ chứng khoán – Theo mẫu của công ty chứng khoán phát hành.
• Tài khoản chứng khoán xác thực.
• Giấy tờ chứng minh nhân dân, căn cước hoặc hộ chiếu còn hiệu lực.

Người chơi muốn vay Margin cần liên hệ trực tiếp với công ty chứng khoán cụ thể để được tư vấn chi tiết. Bởi ở mỗi đơn vị sẽ có đôi chút khác biệt trong thủ tục và giấy tờ con. Số hotline của các công ty chứng khoán cụ thể:

• Công ty chứng khoán VNdirect: 1900 5454 09.
• Công ty chứng khoán VPS: (024) 7308 0188.
• Công ty chứng khoán TCBS: 1800 588 826.

Hướng dẫn cách vay Margin tại VNdirect, TCBS, VPS

Ở mỗi công ty chứng khoán, quy trình và các bước vay sẽ có sự khác biệt. Dưới đây là hướng dẫn cách vay Margin tại VNdirect, VPS, TCBS cụ thể.

Cách vay Margin VNdirect

Sản phẩm Margin VNdirect mang đến giải pháp vay tài chính để mua chứng khoán nhiều hơn số vốn hiện có, giúp nhà đầu tư mở rộng vị thế. Thông tin chung của Margin VNdirect:

• Thời gian đáo hạn 180 ngày.
• Lãi suất cho vay 13.5%.
• Hạn mức: Cấp lần đầu tối đa 10 tỷ và có xét thăng hạng trong quá trình giao dịch.
• Chứng khoán cho vay: Danh mục chứng khoán của VNdirect, niêm yết trên Ủy ban.
• Tỷ lệ cho vay: 10-50%.
• Phí duy trì: Miễn phí.

Người chơi có thể thực hiện đăng ký vay Margin VNdirect online, với các bước cơ bản sau:

• Bước 1: Truy cập website và đăng nhập tài khoản tại VNdirect.
• Bước 2: Đăng ký vay Margin online. Yêu cầu nhà đầu tư cung cấp thông tin liên quan đến sản phẩm dịch vụ, sản phẩm tài chính, chọn số tài khoản, kiểm tra và xác nhận thông tin điều khoản đăng ký, xác nhận mã OTP và gửi yêu cầu đăng ký.
• Bước 3: Sau khi xác định hợp đồng đăng ký, VNdirect sẽ gửi hợp đồng vay Margin online về cho khách hàng theo email. Nhà đầu tư soạn thảo hồ sơ theo yêu cầu và gửi lại trụ sở VNdirect, thời hạn 7 ngày. 

Cách vay Margin TCBS

Sản phẩm vay Margin TCBS cung cấp giải pháp vay tài chính hấp dẫn cho các nhà đầu tư, với thông tin chung như sau:

• Lãi suất vay trong hạn: 10.5%.
• Lãi suất vay quá hạn: 15.75%.
• Tổng giá trị gói vay cho tất cả khách hàng: 300 tỷ đồng.
• Thời gian đáo hạn 6 tháng.
• Phí giao dịch: 0.15%.

Để đăng ký vay Margin TCBS, nhà đầu tư cần thực hiện các bước sau:

• Bước 1: Truy cập website https://tcinvest.tcbs.com.vn và đăng nhập tài khoản tại TCBS.
• Bước 2: Truy cập app Tcinvest, chọn trang chủ và chọn “Chuyển khoản cổ phiếu”.
• Bước 3: Tại tab “Đặt lệnh mua cổ phiếu” chọn “Tiểu khoản ký quỹ”.
• Bước 4: Tiếp tục quay lại trang chủ và chọn “Vay ký quỹ”. Ở giao diện này khách hàng có thể xem thông tin hỗ trợ vay hoặc nâng hạn mức.  

Cách vay Margin VPS

Khách hàng có tài khoản tại VPS có thể thực hiện vay Margin, với thông tin gói sản phẩm:

• Lãi suất cho vay từ 9-14% linh động.
• Lãi suất quá hạn 150% so với lãi suất trước hạn.
• Thời gian đáo hạn 90 ngày.
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì là 35%.

Các bước đăng ký vay Margin VPS đơn giản với:

• Bước 1: Đăng nhập tài khoản chứng khoán tại VPS.
• Bước 2: Trên thanh công cụ màn hình, chọn phần màu xanh ở góc phải, tiếp tục chọn tiểu khoản đuôi số 6.
• Bước 3: Nộp tiền vào tiểu khoản đuôi số 6 và xác nhận để tiền có trong tài khoản.
• Bước 4: Sau khi tiền đã có trong tiểu khoản đuôi số 6, chọn mua cổ phiếu với tỷ lệ ký quỹ 30%.

Có nên vay Margin chứng khoán không?

Nhiều nhà đầu tư băn khoăn: “Có nên vay Margin chứng khoán không?” Để trả lời cho câu hỏi này, bạn cần đánh giá cơ hội và rủi ro mà Margin chứng khoán mang lại trong quá trình đầu tư.

Cơ hội khi vay Margin chứng khoán: Người chơi có thể nâng vị thế đầu tư, có thêm tài chính để mua thêm chứng khoán để nâng cao mức lợi nhuận. Điều này chỉ xảy ra khi giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư thu lại lợi nhuận cao hơn lãi suất vay chứng khoán 9-14%.

Hạn chế khi vay Margin chứng khoán: 

• Nhà đầu tư sẽ chịu các khoản lãi vay Margin lớn lớn tương ứng với số tiền vay.
• Rủi ro đến từ sự biến động giá đi xuống của cổ phiếu, chứng khoán không như dự đoán ban đầu. Lúc này, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ. Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy càng cao, khiến nguy cơ thua lỗ của người chơi càng lớn.
• Rủi ro do không thanh toán đúng hạn, mức lãi suất quá hạn sẽ tăng cao, có thể đạt 1.5 -2 lần tùy công ty chứng khoán.

Nhìn chung, mức độ rủi ro khi vay Margin là rất lớn. Nhà đầu tư cần đánh giá khả năng đầu tư, dự đoán thị trường của mình để quyết định vay Margin hay không. 

Cách tính lãi suất vay Margin

Hiểu về lãi suất vay Margin và cách tính sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá được số tiền phải trả cho công ty chứng khoán. Đồng thời, đánh giá được sự chênh lệch lãi suất ở các đơn vị và lựa chọn giải pháp vay phù hợp.

Lãi suất vay Margin là gì?

Lãi suất vay Margin là khoản lãi được tính trong khoản vay mua cổ phiếu, mà nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán. Khoản lãi suất này cũng giống các khoản vay ngân hàng, tại đó: Nhà đầu tư là bên đi vay, công ty chứng khoán là bên cho vay.

Lãi suất vay Margin được quy định bởi các công ty chứng khoán. Mức lãi suất được tính theo ngày, dao động từ 0.025-0.05%/ ngày. Nhìn chung, mức lãi suất cho vay Margin tại các công ty chứng khoán hiện nay sẽ giao động từ 9-14.5%/ năm, dao động theo từng thời điểm. Ngoài ra, các công ty còn có thêm nhiều chương trình ưu đãi lãi suất vay Margin để thu hút nhà đầu tư.

Dựa trên tài sản ký quỹ, công ty chứng khoán sẽ cho nhà đầu tư vay tiền để mua số lượng cổ phiếu nhiều hơn so với số tiền có trong tài khoản. Tiền ký quỹ sẽ là khoản chênh lệch giữa số giá trị cổ phiếu nhà đầu tư mua và số tiền mà công ty chứng khoán cho vay.

Cách tính lãi suất vay Margin

Lãi suất vay Margin được tính theo nhiều đơn vị giờ/ ngày/ tháng/ năm. Dưới đây là công thức tính lãi suất vay Margin theo ngày cụ thể như sau.

• Lãi được tính cuối ngày theo dư nợ thực tế, với công thức:

Tiền lãi =  Số dư tiền vay Margin * Lãi suất vay Margin*Số giờ vay/24.

• Lãi được tính theo số ngày:

Tiền lãi = Số dư tiền vay Margin * Lãi suất vay Margin* Số ngày vay/365.

Có thể thấy, số tiền trả lãi vay Margin hàng ngày của nhà đầu tư sẽ lớn, theo tỷ lệ đòn bẩy và số tiền được vay. Nếu số lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư không lớn hơn lãi vay, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ. 

Khi nào phải trả khoản vay Margin?

Tại các công ty chứng khoán khác nhau, thời gian đáo hạn sẽ có những quy định riêng, từ 90 cho đến 180 ngày. Thời điểm nhà đầu tư phải trả khoản vay Margin là ngày thứ 89, nếu thời gian đáo hạn là 90 ngày. 

Nhà đầu tư cũng có thể thực hiện gia hạn vay Margin, tối đa lên đến 2 năm, với những quy định riêng từ công ty chứng khoán. Nếu khách hàng không trả khoản vay Margin trước thời gian đáo hạn, sẽ chịu khoản phí quá hạn rất cao.

Hoạt động vay Margin tại các công ty chứng khoán sẽ là cơ hội nhưng đồng thời cũng mang đến những rủi ro mà người chơi. Công cụ Margin có lãi suất đi kèm, thời gian đáo hạn, lãi suất quá hạn… Những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến biên độ lợi nhuận của nhà đầu tư. Người chơi cần phải thật tỉnh táo, nắm rõ bản chất vay Margin để sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính thật hiệu quả.